Nasdaq Composite-Analyse vom 24.08.2002
sowie Update vom 28.08.
und 04.09.
Im Tageschart konnte, wie schon mehrfach zuvor im Laufe der Abwärtsbewegung,
das obere Bollinger Band nicht erreicht werden. Dies deutet eher auf eine
kurze Erholung im Abwärtstrend denn auf eine nachhaltige Aufwärtsbewegung
hin. Zwar besteht das Kaufsignal des MACD noch immer, allerdings drehte
der Stochastik tief im überkauften Bereich nach unten und lässt
nun zunächst eher fallende Notierungen erwarten.
Für die kommende Woche ist somit vorerst mit einer Fortsetzung der
am Freitag begonnenen Korrektur zu rechnen. Das Augenmerk sollte auf die
Marken 1354 und 1420 gerichtet werden. Rutscht der compx unter 1354, wäre
der Doppelboden hinfällig und Kursverluste bis in die Region um 1200
Punkte wahrscheinlich. Zudem verläuft bei aktuell 1348 Punkten das
noch leicht steigende mittlere Bollinger Band. Kann sich die Notierung
jedoch oberhalb von 1354 Punkten fangen und zu einem erfolgreichen Sprung
über 1420 ansetzen, ist der Weg bis in die Gegend um 1500 Punkte
frei.
Konnten die Technologiewerte am Montag noch leicht zulegen, setzte sich dann am Dienstag die Korrektur erwartungsgemäß fort und die Unterstützung bei 1354 Punkten (NDX:980) wurde per Schlußkurs unterschritten.
Die vorherige Doppelboden-Formation muss damit zu den Akten gelegt werden, der langfristige Widerstand bei 1420 Punkten erwies sich als zu stark. Weitere Kursverluste sind nun zu befürchten, ein Rückgang bis zum unteren Bollinger Band bei aktuell 1233 Punkten oder sogar der Unterstützung um 1200 Punkte sollte nicht überraschen. Bestenfalls ist eine Seitwärtsbewegung denkbar, ein Kaufsignal entsteht erst mit einem Sprung über 1420 Punkte.
Strategie: Spätestens mit dem Verkaufsignal vom Dienstag empfahl sich der Aufbau von long-puts. Der Stopp sollte vorerst zur Gewinnsicherung knapp über Einstandskurs gesetzt werden und bei weiter fallenden Indizes stetig nachgezogen werden.
Hinweis in eigener Sache: Je nach Marktsituation erscheint am Freitag mittag eventuell ein kurzes Text-Update, die nächste ausführlichere Aktualiserung inklusive Chart-Update erfolgt urlaubsbedingt erst am kommenden Donnerstag, dem 06.09.2002.
04.09.: Wie befürchtet setzten sich die Verluste beim compx fort, der Anstieg am Donnerstag letzter Woche bedeutete lediglich einen Pullback an das mittlere Bollinger Band, den eGD20. Nach dem Feiertag zu Wochenbeginn kam es dann zu einem deutlichen Kursrückgang, der am Mittwoch nur teilweise wieder wettgemacht werden konnte.
Mit dem offensichtlich gescheiterten Doppelboden wurde einmal mehr sichtbar, dass noch immer die Bären die Oberhand besitzen und die Bullen über kurze und verhältnismäßig schwache Bearmarketrallies nicht hinauskommen. Trotz des Verkaufsignals beim MACD sind in Anbetracht des stark überverkauften Stochastik zwar kurze Erholungen denkbar, ein nachhaltiges Kaufsignal ist allerdings in noch weitere Ferne gerückt. Ein erneuter Test der Unterstützung bei 1200 Punkten in den kommenden Wochen ist zu befürchten, denkbar ist bestenfalls eine Seitwärtsbewegung auf niedrigem Nivau.
Strategie: Der Stopp für long-puts sollte nun zur Gewinnsicherung recht eng auf 1300 (NDX: 930) (jeweils Schlußkurs) nachgezogen werden.
Autor: Oliver Schultze / Büro Dr. Schulz